Incertitude - Historique des versions

Arthur : /* Assurance */

2022-05-30T21:29:36Z

Assurance

← Version précédente		Version du 30 mai 2022 à 23:29
Ligne 83 :		Ligne 83 :
	Supposons un marché de l’assurance complètement concurrentiel.		Supposons un marché de l’assurance complètement concurrentiel.

	Implique : ~~<math>~~profit\ espéré = 0~~</math>~~.		Implique : profit espéré = 0.

	I.e. ~~<math>~~Profit\ espéré = qa – pa +(1 - p)0 = 0~~</math>~~		I.e. Profit espéré = qa – pa +(1 - p)0 = 0

	=> <math>q = p</math>		=> <math>q = p</math>

Arthur : /* Assurance “injuste” */

2022-05-30T21:28:24Z

Assurance “injuste”

← Version précédente		Version du 30 mai 2022 à 23:28
Ligne 101 :		Ligne 101 :
	Supposons que les assureurs font un profit économique positif.		Supposons que les assureurs font un profit économique positif.

	I.e. <math>qa – pa = (q - p)a > 0</math>.		I.e. <math>qa - pa = (q - p)a > 0</math>.

	Cela implique que <math>q > p</math>.		Cela implique que <math>q > p</math>.

Arthur : /* Mutualisation */

2022-05-30T21:28:06Z

Mutualisation

← Version précédente		Version du 30 mai 2022 à 23:28
Ligne 138 :		Ligne 138 :
	*Probabilité de perte = 0.01.		*Probabilité de perte = 0.01.
	*Richesse initiale $40,000.		*Richesse initiale $40,000.
	*Sans assurance, la valeur espérée est ~~<math>~~0 ⋅ 99 ~~\times~~ $40,000 + 0 ⋅ 01($40,000 − $10,000) = $39,900~~</math>~~.		*Sans assurance, la valeur espérée est 0 ⋅ 99 x $40,000 + 0 ⋅ 01($40,000 − $10,000) = $39,900.

	Assurance mutuelle, la perte espérée est ~~<math>~~0⋅01 ~~\times~~ $10,000 = $100~~</math>~~.		Assurance mutuelle, la perte espérée est 0⋅01 x $10,000 = $100.

	Chacune des 100 personnes verse 1$ dans un fonds commun.		Chacune des 100 personnes verse 1$ dans un fonds commun.
	:::::~~<math>~~$40,000 − $1 = $39,999 > $39,900~~</math>~~.		:::::$40,000 − $1 = $39,999 > $39,900.

	La mutualisation a bénéficié à tous !		La mutualisation a bénéficié à tous !

Arthur : /* Prospect Theory */

2022-05-30T21:26:44Z

Prospect Theory

← Version précédente		Version du 30 mai 2022 à 23:26
Ligne 155 :		Ligne 155 :

	== Prospect Theory ==		== Prospect Theory ==
	Les agents ont une perception biaisée des probabilités : la probabilité <math>p</math> est transformée en une probabilité <math>π(p)</math>.		Les agents ont une perception biaisée des probabilités : la probabilité <math>p</math> est transformée en une probabilité <math>\pi(p)</math>.

	Typiquement : <math>π(p) > p</math> pour les faibles valeurs de <math>p</math> (les agents mettent trop de poids sur les faibles probabilités).		Typiquement : <math>\pi(p) > p</math> pour les faibles valeurs de <math>p</math> (les agents mettent trop de poids sur les faibles probabilités).

	Et <math>π(p) < p</math> pour les hautes valeurs de <math>p</math> (trop peu de poids sur les hautes probabilités).		Et <math>\pi(p) < p</math> pour les hautes valeurs de <math>p</math> (trop peu de poids sur les hautes probabilités).

	== Aversion aux pertes ==		== Aversion aux pertes ==

Arthur : /* Assurance */

2022-05-30T21:19:22Z

Assurance

← Version précédente		Version du 30 mai 2022 à 23:19
Ligne 93 :		Ligne 93 :
	== Assurance “injuste” ==		== Assurance “injuste” ==

	Quand l’assurance est juste, le choix rationnel d’assurance : <math>\frac {u’ (w - qa - L + a)}{u' (w - qa)} = 1</math>.		Quand l’assurance est juste, le choix rationnel d’assurance : <math>\frac {u' (w - qa - L + a)}{u' (w - qa)} = 1</math>.

	Donc l’agent s’assure complètement : <math>a^* = L</math>.		Donc l’agent s’assure complètement : <math>a^* = L</math>.

Arthur : /* Assurance */

2022-05-30T21:18:26Z

Assurance

← Version précédente		Version du 30 mai 2022 à 23:18
Ligne 77 :		Ligne 77 :
	Formellement, l’agent va chercher le montant d’assurance a qui maximise : <math>V = pu(w - qa - L + a) + (1 - p)u(w - qa)</math>		Formellement, l’agent va chercher le montant d’assurance a qui maximise : <math>V = pu(w - qa - L + a) + (1 - p)u(w - qa)</math>

	La condition de premier ordre donne : <math>~~pu’~~(w - qa - L + a)(1 - q) - (1 - p)u’(w - qa)q = 0</math>		La condition de premier ordre donne : <math>pu'(w - qa - L + a)(1 - q) - (1 - p)u'(w - qa)q = 0</math>

	Soit, <math>\frac {u'(w - qa - L + a)}{u' (w - qa)} = \frac {(1− p)q}{(1 − q) p}</math>.		Soit, <math>\frac {u'(w - qa - L + a)}{u' (w - qa)} = \frac {(1− p)q}{(1 − q) p}</math>.

Arthur le 30 mai 2022 à 21:16

2022-05-30T21:16:44Z

← Version précédente		Version du 30 mai 2022 à 23:16
Ligne 1 :		Ligne 1 :
	= L’incertitude =		=L’incertitude =

	Qu’est-ce qui est incertain en économie ?		Qu’est-ce qui est incertain en économie ?
Ligne 20 :		Ligne 20 :
	L’accident arrive avec une proba. <math>p</math>, rien ne se passe avec la probabilité complémentaire <math>1 - p</math>;		L’accident arrive avec une proba. <math>p</math>, rien ne se passe avec la probabilité complémentaire <math>1 - p</math>;

	= Contingences =		=Contingences =

	Un contrat qui implémente un paiement seulement en fonction de l’état du monde réalisé est contingent aux états du monde.		Un contrat qui implémente un paiement seulement en fonction de l’état du monde réalisé est contingent aux états du monde.
Ligne 26 :		Ligne 26 :
	E.g. Un assureur ne paie que quand il y a un accident.		E.g. Un assureur ne paie que quand il y a un accident.

	= Préférences face à l’incertain =		=Préférences face à l’incertain =

	Ex.: Tire à pile ou face :		Ex.: Tire à pile ou face :
Ligne 36 :		Ligne 36 :
	Cependant, ce pari comporte un risque. Accepteriez-vous un tel pari ?		Cependant, ce pari comporte un risque. Accepteriez-vous un tel pari ?

	= ~~Trois~~ attitudes face au risque =		= Trois attitudes face au risque =

	*'''Aversion au risque''' : refuse toujours un pari juste		*'''Aversion au risque''' : refuse toujours un pari juste
Ligne 42 :		Ligne 42 :
	*'''Neutralité face au risque''' : indifférent entre tous les paris justes (ne tient compte que de la VE)		*'''Neutralité face au risque''' : indifférent entre tous les paris justes (ne tient compte que de la VE)

	= ~~Préférences~~ face au risque =		= Préférences face au risque =

	Pensez en terme de“Loterie”.		Pensez en terme de“Loterie”.
Ligne 91 :		Ligne 91 :
	Si le prix pour 1 CHF d’assurance = la probabilité d’accident, on dit que la police est juste.		Si le prix pour 1 CHF d’assurance = la probabilité d’accident, on dit que la police est juste.

	== ~~Assurance~~ “injuste” ==		== Assurance “injuste” ==

	Quand l’assurance est juste, le choix rationnel d’assurance : <math>\frac {u’ (w - qa - L + a)}{u' (w - qa)} = 1</math>.		Quand l’assurance est juste, le choix rationnel d’assurance : <math>\frac {u’ (w - qa - L + a)}{u' (w - qa)} = 1</math>.
Ligne 97 :		Ligne 97 :
	Donc l’agent s’assure complètement : <math>a^* = L</math>.		Donc l’agent s’assure complètement : <math>a^* = L</math>.

	== ~~Assurance~~ “injuste” ==		== Assurance “injuste” ==

	Supposons que les assureurs font un profit économique positif.		Supposons que les assureurs font un profit économique positif.
Ligne 111 :		Ligne 111 :
	Les agents n’égalisent plus leur bien être entre les deux états du monde.		Les agents n’égalisent plus leur bien être entre les deux états du monde.

	= ~~Diversification~~ =		= Diversification =

	Deux firmes, A et B. Une action coûte 10 $.		Deux firmes, A et B. Une action coûte 10 $.
Ligne 133 :		Ligne 133 :
	La diversification a conservé la valeur espérée, en éliminant le risque.		La diversification a conservé la valeur espérée, en éliminant le risque.

	= ~~Mutualisation~~ =		= Mutualisation =

	100 personnes neutres au risque font face à une perte potentielle de $10,000.		100 personnes neutres au risque font face à une perte potentielle de $10,000.
Ligne 147 :		Ligne 147 :
	La mutualisation a bénéficié à tous !		La mutualisation a bénéficié à tous !

	= ~~Economie~~ Comportementale =		= Economie Comportementale =

	*Prospect Theory.		*Prospect Theory.
Ligne 154 :		Ligne 154 :
	*Effet de cadrage...		*Effet de cadrage...

	== ~~Prospect~~ Theory ==		== Prospect Theory ==
	Les agents ont une perception biaisée des probabilités : la probabilité <math>p</math> est transformée en une probabilité <math>π(p)</math>.		Les agents ont une perception biaisée des probabilités : la probabilité <math>p</math> est transformée en une probabilité <math>π(p)</math>.

Ligne 161 :		Ligne 161 :
	Et <math>π(p) < p</math> pour les hautes valeurs de <math>p</math> (trop peu de poids sur les hautes probabilités).		Et <math>π(p) < p</math> pour les hautes valeurs de <math>p</math> (trop peu de poids sur les hautes probabilités).

	== ~~Aversion~~ aux pertes ==		== Aversion aux pertes ==

	Une personne possédant 1100 CHF et perdant 100 CHF se sent moins satisfait qu’une personne possédant 900CHF et trouvant 100 CHF.		Une personne possédant 1100 CHF et perdant 100 CHF se sent moins satisfait qu’une personne possédant 900CHF et trouvant 100 CHF.
Ligne 167 :		Ligne 167 :
	Notion de « point de référence ».		Notion de « point de référence ».

	== ~~Illusion~~ du joueur (Gambler’s fallacy) ==		== Illusion du joueur (Gambler’s fallacy) ==

	Idée que la probabilité d’un évènement issu d’un tirage aléatoire i.i.d (i.e. jeter une pièce) augmente (ou diminue) après une série d’évènements particulière.		Idée que la probabilité d’un évènement issu d’un tirage aléatoire i.i.d (i.e. jeter une pièce) augmente (ou diminue) après une série d’évènements particulière.

41.219.50.213 : /* L’incertitude */

2022-05-25T15:32:03Z

L’incertitude

← Version précédente		Version du 25 mai 2022 à 17:32
Ligne 5 :		Ligne 5 :
	*Future richesse		*Future richesse
	*Technologie future		*Technologie future
	*Actions des autres agents.		*Actions des autres agents...
	*...		*...

Arthur : /* Effet de cadrage (Framing Effect) */

2015-07-18T23:36:07Z

Effet de cadrage (Framing Effect)

← Version précédente		Version du 19 juillet 2015 à 01:36
Ligne 180 :		Ligne 180 :

	[[File:microéconomie incertitude framing effect 2.png\|thumb\|center\|]]		[[File:microéconomie incertitude framing effect 2.png\|thumb\|center\|]]

			= Annexes =

			= Références =
			<references/>

			[[Catégorie:Économie]]
			[[Catégorie:Microéconomie]]
			[[Category:Jérémy Lucchetti]]
			[[Category:2011]]
			[[Category:2012]]
			[[Category:2013]]
			[[Category:2014]]

Arthur le 17 juillet 2015 à 22:13

2015-07-17T22:13:04Z

← Version précédente		Version du 18 juillet 2015 à 00:13
Ligne 174 :		Ligne 174 :

	== Effet de cadrage (Framing Effect) ==		== Effet de cadrage (Framing Effect) ==

			Tirées de l’étude de Kahneman et Tversky (1981)

			[[File:microéconomie incertitude framing effect 1.png\|thumb\|center\|]]

			[[File:microéconomie incertitude framing effect 2.png\|thumb\|center\|]]

Incertitude - Historique des versions

Arthur : /* Assurance */

Arthur : /* Assurance “injuste” */

Arthur : /* Mutualisation */

Arthur : /* Prospect Theory */

Arthur : /* Assurance */

Arthur : /* Assurance */

Arthur le 30 mai 2022 à 21:16

41.219.50.213 : /* ￼L’incertitude */

Arthur : /* Effet de cadrage (Framing Effect) */

Arthur le 17 juillet 2015 à 22:13

Arthur : /* Assurance */

Arthur : /* Assurance “injuste” */

Arthur : /* Mutualisation */

Arthur : /* Prospect Theory */

Arthur : /* Assurance */

Arthur : /* Assurance */

41.219.50.213 : /* L’incertitude */

Arthur : /* Effet de cadrage (Framing Effect) */